2024年3月22日，舟山市定海区人民法院作出裁定，批准浙江诚达船业有限公司（以下简称诚达公司）重整计划，终结重整程序。从2024年1月3日重整案件立案受理，短短80天，停业十余年的诚达公司迎来了新的投资人。从此，诚达公司在新投资人的带领下将涅槃重生。

诚达公司成立于2005年3月7日，主营船舶修造、船坞出租、货物及技术的进出口贸易。2012年后，受国际船舶市场波动影响，诚达公司资金流短缺，导致生产经营停滞。2014年后，诚达公司涉及诸多金融借款合同纠纷，金融债务金额高达2.56亿。基于当时船舶修造企业处于低谷，执行法院也未能寻找到资产处置的方法。

2024年1月，管理人在定海法院的指导下，通过政府搭台，引入外资，采用市场竞争方式确定重整出资及投资人，运用预清偿协议效率延后，确保重整计划全票通过，设定分段式清偿模式，最大程度保护全体债权人的合法利益。主要有以下体会：

1.政府搭台，法院主导，管理人尽职，为吸引外商投资做好功课。本案由定海区相关招商引资部门推荐，基于外商投资人对船舶修造行业前景的看好，欲对停业十余年的诚达公司继续重整。定海法院接受信息后，及时联系外商投资人，对诚达船业的基本情况进行交底。管理人在接受指定后，对诚达公司进行全面调查，并就诚达公司后续重新经营可能存在诸多方面的问题，通过向相关管理部门咨询等方式，汇总后告知投资人，并通过府院联动，就存在的问题进行梳理，为投资人提供投资决策依据。外商投资人在获得诚达公司的全部信息后更鉴定了重整的意愿。

2.采取公开拍卖重整投资权益，重整出资得到市场的充分检验。为确保重整成功，管理人与该外商投资人签订不低于8500万元重整出资的“保底投资协议”，外商投资人愉快地付入了保证金。为实现重整出资对价的市场化，管理人创新适用“线上拍卖竞价”的方式确定重整投资人。起拍价为8500万元，最终经过23次的竞价，该外商投资人以13100万元拍得重整投资权益。由于重整出资金额超过预期，管理人制定的重整计划中有关清偿方案较为圆满，诚达公司的重整计划最终得到全体债权人的一致赞同，为后续高比例清偿奠定了基础。

3.预清偿协议效力延续，确保全票赞同。在与投资人签订8500万元的投资保底协议后，管理人与抵押权人及部分普通债权人签订《债务清偿协议》，制定8500万元重整出资的清偿方案，抵押权人适当让与清偿比例，普通债权等在1700万元范围内进行分段式清偿，即10万元以下全额清偿，10万元以上按比例清偿。如有重整出资超过8500万元的，在满足抵押清偿的前提下，增加普通债权人的清偿比例。8位债权人（含2位抵押权人）与管理人签订了《债务清偿协议》。由于最终重整出资金额为13100万元，重整计划的清偿方案优于预清偿协议的分配方案，根据九民纪要的相关规定，在重整期间，管理人与债权人签订的《债务清偿协议》对该债权人均有约束力，其协议效力延续至重整计划的表决结果。管理人将该8位债权人对重整计划的表决确认为“赞同”。这种预清偿协议的签订在破产重整中的运用，值得推广。

4.分段式清偿模式下，高受偿率获得良好的社会效果。根据投资人重整出资1.31亿元规模，诚达公司抵押债权、职工劳动债权、税款债权本金获100%清偿。普通债权中10万元以下部分全额清偿，6位债权人得以全额清偿，剩余17位债权人将得到28.98%-94.63%不等的清偿，其中最大普通债权人在债权执行无果的10年后，获得超过2000万元的分配款，着实是一种惊喜。

目前，诚达公司进入重整计划执行阶段，投资人已经按约支付了重整投资款，管理人已将诚达公司资产移交投资人。管理人相信，新投资人对诚达公司技改升级，完成“蝶变”，成为定海区域有竞争力的船舶制造企业。